Bruce Kovner Forex Trading

Bruce Kovner O fundador da Caxton Associates, um fundo de hedge com mais de 16 bilhões, Bruce Kovner é um dos mogules de hedge funds mais poderosos do mundo. Nascido no Brooklyn, ele não mostrou nenhuma inclinação para o mundo das altas finanças quando criança. Leia mais para conhecer mais sobre Bruce Kovner, o melhor comerciante de forex. Empréstimo contra seu MasterCard, ele perdeu os 3.000 que apostou nos futuros da soja, pois não conseguiu proteger suas apostas. Mais tarde, ele passou a aprimorar suas habilidades comerciais sob Michael Marcus na Commodities Corp. Em 1983, ele lançou seu próprio fundo, a Caxton. Ele baseia seus juízos de troca de moeda e futuros depois de analisar cuidadosamente os eventos políticos e econômicos mundiais. Ele passou muito tempo seguindo e estudando as economias de muitos países diferentes. Passando pelos relatórios forex diariamente, que incluem Prechter, Zweig, Ned Davies e Eliades, ele tenta analisar tudo em uma única imagem. Bruce Kovner gosta de saber quando muitos comerciantes vão se equivocar. Ele acredita em manter sua posição com convicção, mantendo-se racional e disciplinado sob pressão. Sua equipe é instruída para chamá-lo de 24 horas para qualquer notícia importante. Geralmente indo com breakouts, ele gosta de esperar até que a notícia esteja fora e veja como o mercado vota. Ele mostra um severo interesse pela correlação de todas as suas posições, colocando uma parada em onde, se alcançado, razoavelmente indicará que o comércio está errado. Medindo o risco total no mercado todos os dias, ele tem uma parada predeterminada sempre que ele entra em uma posição. A razão pela qual Bruce Kovner está neste negócio e hoje é um dos melhores comerciantes de forex é o seu extraordinário fascínio pela análise de eventos políticos e econômicos em todo o mundo. Seu primeiro conselho para todos os comerciantes é não ser pego em uma situação em que se possa perder uma grande quantidade de dinheiro por razões que você não entende. Ele aprendeu com Marcus que aprender com seus erros neste negócio é o seu melhor guia. Um comerciante deve estar disposto a cometer erros com regularidade. Compreenda que o mercado geralmente leva porque há pessoas que têm mais conhecimento do que você. Ele acredita que o mercado de ações tem muitos mais contrapesos de curto prazo, enquanto os mercados de commodities são mais tendenciais. Hoje, de acordo com Forbes Bruce Kovner vale 3,5 bilhões. Além do forex, sua outra paixão é a música. Postado em Arquivado em 1995 124Bruce Kovner, a entrevista do Macro Trader Bruce Kovner no livro The Market Wizards de Jack Schwager Kovner é um dos mais bem sucedidos comerciantes e gestores de hedge funds de todos os tempos. Apesar de começar como comerciante mais tarde em sua carreira, sua ascensão foi meteórica. Antes de encontrar um emprego como comerciante, ele estava dirigindo um táxi e dando cursos. O fato é que seu primeiro contato com o comércio foi depois que ele emprestou 3.000: um movimento ousado que eu realmente não recomendo a ninguém. Mas Kovner foi valente e fez isso. Começar sua carreira comercial com dinheiro emprestado não é a melhor idéia, já que a grande maioria dos comerciantes perdem seus primeiros anos. Normalmente ele deveria ter perdido esse empréstimo. Mas a realidade é que ele começou a ganhar de uma maneira grande. Em questão de meses, ele era até 20.000, e recentemente ele conseguiu ter 45.000. E o fato mais incrível é que ele fez isso negociando um spread entre diferentes contratos de futuros. Comerciante de Bruce Kovner comprou vinhos de soja de junho e vendeu novembro. Ao se espalhar, ele poderia alavancar ainda mais: ele foi alavancado ao máximo. Ele pensou que o contango era muito grande. Depois de ganhar esse comércio arriscado, ele foi contratado pela empresa Michael Marcuss, que lhe ensinou muito o que ele sabia (e ele sabia muito). E isso é o que Kovner precisava para se tornar um gigante: sendo um dos melhores futuros e comerciantes interbancários forex de todos os tempos. Seu tamanho de negociação era tão grande que ele não podia trocar alguns dos contratos de futuros devido à sua liquidez moderada efetivamente. Citações de Bruce Kovner Na entrevista. Ele disse coisas assim: eu tinha um plano. Eu esperaria até que o mercado subisse um certo nível e depois fosse retraído por um valor especificado antes de adicionar outra unidade. Minha pirâmide não acabou por ser o problema. Foi o que ele fez quando ele levou essa propagação maciça na soja. Ele mesmo disse que ele estava tão alavancado que não entendeu quão arriscada era a posição. Ele teve sorte então, afinal. Michael me ensinou sobre fazer o seu melhor julgamento, estar errado, fazer o seu próximo julgamento, estar errado, fazer o seu terceiro melhor julgamento e depois dobrar o seu dinheiro. Bem, você sabe, esta é uma das cotações comerciais mais importantes de todos os tempos. Essa é uma maneira curta de dizer isso quando você está errado, você cortou sua perda. E quando você está certo, você tem que deixá-lo andar até o céu. Um comerciante ganancioso sempre sopra Depois de alguns anos, ele percebeu que a maneira mais sensata de negociar não arriscava demais em cada operação. Se você é muito corajoso e arrisca 10 em todas as trocas, você provavelmente irá beijar a tela rapidamente. Meu ponto é que há comerciantes bem informados que sabem muito mais do que eu. Ele quis dizer isso quando o mercado se rompe inesperadamente e com força, é porque existem pessoas que conhecem o mercado e estão comprando ou vendendo por boas razões. Nesse caso, o melhor que um comerciante pode fazer é seguir a fita, e se sua opinião fosse diferente daquela da tendência principal do mercado, você deveria considerar mudá-la. Fundamentalistas que dizem que não vão prestar atenção aos carros são como um médico que diz que não vai tomar a temperatura de um paciente. Kovner usou cartas generosamente. Mas isso não significa que ele não usou análises fundamentais. Pelo contrário, ele usaria o caminho dele. Ele era um fabuloso comerciante de macro. Ele gostava de estudar a economia e os desenvolvimentos políticos das nações, e depois investir em conformidade. Se o milho estiver em uma consolidação apertada e, em seguida, explora o dia em que o Wall Street Journal traz uma história sobre a potencial falta de milho, as chances do movimento de preço sendo sustentado são muito menores. Como ele diria em outro lugar na entrevista, esse foi um dos sinais que os russos estão comprando. E para ele, foi uma das melhores oportunidades nos mercados: quando os estados intervêm para tentar resolver alguma situação. E lá é um comerciante profissional tem que agir. Eles apenas seguem a tendência prevista. Esses comerciantes são muito pequenos quando comparados aos verdadeiros (malvados) especuladores: Bancos Centrais. O mesmo aconteceu quando o estado soviético comprou quantidades maciças de trigo. Nesses casos, a fuga era tão grande que o comércio era óbvio. Na verdade, ele poderia até ser contraproducente, já que o tempo e a energia que gasto concentrando no café diminuem meu foco nos mercados de moeda, que eu troco muito mais fortemente. Bruce Kovner Forex Ele confessa o grande problema que um grande comerciante enfrenta: quando você gerencia centenas de milhões ou bilhões, os mercados de futuros não fornecem liquidez suficiente para negociar em grande medida. Para isso, você vai para os mercados interfinanceiros forex, ou talvez o mercado de títulos. Em um mercado ostentoso você precisa usar rallies de contra-tendência afiados para entrar em posições. Essa parece ser sua maneira de negociar o lado curto: esperando que o mercado mostre uma tendência de urso primeiro e depois troque a primeira reação. É por isso que, porque os movimentos do mercado ostentoso são tão violentos às vezes que é difícil chegar a tempo para alguns negócios. Em primeiro lugar, tento muito para não arriscar mais de 1 por cento do meu portfólio em qualquer comércio. Em segundo lugar, estudo a correlação dos meus negócios para reduzir minha exposição. Muitas pessoas devem escrever essas regras. Nunca arrisque muito em uma única aposta, e nunca esqueça que existem ativos muito correlacionados. Por exemplo, se eu for longo o SP500, tente não ser longo o DAX, o FTSE e mais alguns, porque todos juntos funcionam como um único comércio. O melhor é ser um longo mercado e talvez curto em outro (Ele realmente gostou dos spreads). Esta é uma das melhores entrevistas no livro de Schwager. Totalmente recomendado.